Отстъпление на еврото след изказванията на ЕЦБ

Еврото се търгува на едноседмично дъно срещу долара, след като пострада вчера при обрисуваната от ЕЦБ лоша картина пред еврозоната, както и дискутираната възможност за ново намаление на лихвите.

Политическите проблеми в Италия навредиха на италианските държавни облигации и допълнително натежаха върху единната валута. Това стана при отдръпването вчера на подкрепата на водената от Силвио Берлускоти Партия на Свободата към правителството от технократи начело на което е Марио Монти.

Според анализатори най-негативен ефект върху еврото вчера е имало споменаването на "широка" дискусия за намаление на лихвите, както и добавката от Марио Драги, че има "операционна готовност" за негативни лихви. Председателят на ЕЦБ заяви, че той и колегите му са говорили за намаление на лихвите от сегашните 0.75%, преди да решат да ги оставят без промяна, въпреки намалените прогнози за икономическия растеж. Банкерите са засегнали дори и темата за редуциране на лихвите до отрицателни нива.

Еврото се търгува на 1.2970 след обезценка вчера с 1%, което беше най-голямата дневна загуба за последния месец, като доведе до отдалечаване от 7-седмичния връх на 1.3127, достигнат в средата на седмицата. Непосредствена подкрепа е 1.2949, което е 38.2% корекция на ралито от 13 ноември до 5 декември. Кросът евро/йена е на 106.95, което е с цяла йена под 7-месечния връх на 107.96 достигнат в сряда.

Разпродажбите на единната валута утихнаха по време на азиатската сесия, тъй като дилърите насочват вниманието си към излизащия доклад за трудовата заетост в САЩ, по-късно днес. Анализаторите очакват рязко забавяне на растежа на новосъздадените работни места заради проблемите свързани с бурята Санди. Прогнозите са за растеж през миналия месец от 93 000 след покачването от 171 000 през октомври. Нивото на безработица се очаква да остане без промяна на 7.9%.

Каквато и да е слабост при днешния доклад ще увеличи очакванията, че Федералния резерв ще предприеме на заседанието си през следващата седмица нов рунд от покупки на облигации, за да замести изтичащата операция Туист. Едно такова действие би отблъснало инвеститорите от долара.

Зелените пари са почти без промяна срещу йената на 82.50. Търговията е в триъгълник след ударения миналия месец седем и половина месечен връх на 82.84, при очакванията за по-агресивни монетарни стимули от ЯЦБ. Разпродажбите свързани с хеджиране на опционната бариера при 83 спират засега растежа на долара, но някои дилъри виждат шанс за пробив на тези нива още днес при излизането на доклада за заетостта в САЩ. Дори и при слаб резултат ако спада на долара се ограничи от подкрепите под 82, то ще последва тест на върха от тази година над 84 още през следващата седмица.

Междувременно австралийският долар не показва никакви признаци за отстъпление след силния доклад за заетостта в страната от вчера, който провокира пазарите да намалят шансовете за ново намаление на лихвите по време на следващото заседание на местната централна банка през февруари. Австралийският долар достигна вчера 1.0515 срещу американския си съименник. Такива стойности не са виждани от септември, но настъпилото теглене на печалби доведе до спад до 1.0480. Устойчивостта е забележителна имайки предвид намалението на австралийските лихви през тази седмица, което се дължеше на слаби данни, намалили оптимизма за бъдещето на икономиката.

Инвеститорите уверени в растежа на златото

Златото расте днес и продължава печалбите от вчера, когато беше подкрепено от вероятностите за нови бъдещи намаления на европейските лихви. Въпреки това металът се насочва към втора поредна седмица на загуби.

Икономиката в еврозоната вероятно ще се свие допълнително през 2013 година. Такава прогноза направи вчера ЕЦБ, което увеличи очакванията за намаления на лихвите през следващата година при възможността за ново свиване на икономиката. Монетарните облекчения на централните банки бяха ключов фактор за поскъпването на златото с 9% през тази година. Инвеститорите го търсят, когато се страхуват, че стойността на валутите е заплашена от масирано печатане на пари от централните банки.

Инвеститорите следят и разговорите във Вашингтон относно избягването на надвисналата фискална пропаст. Крайният срок за избягването на повишението на данъците и намалението на разходите с 600 милиарда долара е все по-близо.

Въпреки спада на жълтия метал в началото на седмицата до едномесечно дъно, инвеститорите остават уверени, че той ще расте и продължават да купуват в златните фондове, чийто активи удариха рекордни стойности за втори пореден ден. Така фундаментите остават силно в полза на златото, а нивата от 1690 долара за тройунция са приемани за атрактивни за извършване на покупки. На техническите графики днес беше направен и пробив на 100-дневната пълзяща средна, която беше подкрепа до началото на тази седмица. В момента тя се намира на 1701 долара, а спот цената на златото е 1703 долара за тройунция, което засега й отрежда спад от 0.8% за седмицата, която ще бъде втора поредна на загуби.

Повишението на цената в момента идва от физически покупки през последните дни, които бяха налице при всяко пропадане под 1700 долара. Днес инвеститорите ще следят доклада за трудовата заетост в САЩ. Очакванията са за рязко забавяне на растежа на новите работни места през ноември, заради прекъснатата икономическа активност в резултат на бурята Санди. Прогнозите за безработицата сочат липса на промяна от сегашните нива на 7.9%.

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД