UBS преговаря да придобие изпадналата в ликвидна криза Credit Suisse

UBS води дискусии за придобиване на цялата или част от Credit Suisse, съобщава Financial Times, цитирайки свои източници. Бордовете на двата най-големи кредитора в Швейцария ще се срещнат поотделно през уикенда, за да обмислят най-значимото банково придобиване в Европа след финансовата криза през 2008 г.

Швейцарската национална банка и регулаторът Finma организират преговорите в опит да укрепят доверието в банковия сектор на страната. Тяхната намеса идва дни след като централната банка беше принудена да предостави спешна кредитна линия от 50 млрд. франка (54 млрд. долара) на изпадналата в ликвидна криза Credit Suisse.

Това обаче не успя да спре спада на цената на акциите ѝ, които достигнаха рекордно ниски нива, когато най-големият ѝ инвеститор отхвърли възможността да предостави повече капитал, а президентът ѝ призна, че на клиентите продължават да теглят парите си от Credit Suisse.

Представянето на акциите на швейцарските кредитори се различава значително през последните години. През последните три години акциите на UBS поскъпнаха с около 120%, докато тези на по-малкия ѝ конкурент се сринаха с около 70%. Първият има пазарна капитализация от 56.6 млрд. долара, докато Credit Suisse затвори в петък със стойност от 8 млрд. долара.

През 2022 г. UBS генерира печалба от 7.6 милиарда долара, докато Credit Suisse отчете загуба от 7.9 милиарда долара, което на практика заличава цялата печалба от предходното десетилетие.

Швейцарските регулатори казаха на колегите си от САЩ и Обединеното кралство в петък вечерта, че сливането на двете банки е „план А“ за спиране на срива в доверието на инвеститорите в Credit Suisse, казва един от източниците на FT.

Обсъждат се редица опции извън пълното поглъщане, каза друг човек, добавяйки, че и двете страни се опитват да оценят регулаторните ограничения в различни юрисдикции. UBS също анализира потенциалните рискове от сделка.

Швейцарската централна банка иска кредиторите да се споразумеят за просто и ясно решение преди отварянето на пазарите в понеделник, казvа един от източниците. Няма гаранция, че ще бъде постигната сделка, която задължително трябва да бъде одобрена от акционерите на UBS.

Credit Suisse и UBS отказаха коментар, както и Швейцарската национална банка, Федералният резерв и Банката на Англия.

Пълното сливане би създало една от най-големите глобални системно важни финансови институции в Европа. UBS има 1.1 трилиона долара общи активи в баланса си, а Credit Suisse има 575 милиарда долара.

Такава голяма сделка обаче може да се окаже твърде тромава за изпълнение. Financial Times съобщи по-рано, че други разглеждани опции включват раздробяването на Credit Suisse и набиране на средства чрез публично предлагане на нейното обособено швейцарско подразделение, като звената за управление на богатство и активи бъдат продадени на UBS или други кандидати.

Миналата година главният изпълнителен директор на Credit Suisse Улрих Кьорнер обяви план за съкращаване на 9 000 работни места и отделяне на голяма част от инвестиционната банка в ново дружество, наречено First Boston, управлявано от бившия член на Борда Майкъл Клайн.

Потенциално поглъщане от най-големия ѝ конкурент би сложило край на почти три години скандали и хаос в 167-годишната Credit Suisse. Двойни кризи, свързани със специализираната финансова група Greensill Capital и фамилния офис Archegos, които се сринаха в рамките на няколко седмици през 2021 г., доведоха до милиарди долари загуби за банката.

Кредиторът също беше глобен за ролята си в скандала с облигациите за риба тон в Мозамбик за 2 милиарда долара и беше първата швейцарска банка, призната за виновна за корпоративно престъпление, след като беше разкрито, че е прала пари за български кокаинов картел, управляван от бивш професионалист борец.

Междувременно Credit Suisse страда от смяна на ръководството. Бившият главен изпълнителен директор Тиджан Тиам подаде оставка през 2020 г. след шпионски скандал и съседски спор с подчинен, който скандализира Цюрих.

Година по-късно Антонио Орта-Осорио беше назначен за председател. Бившият шеф на Lloyds Bank беше привлечен, за да изчисти корпоративната култура на швейцарския кредитор. Той беше принуден да напусне в началото на 2022 г. заради прекомерно използване на корпоративния самолет и за нарушаване на правилата за карантина, за да гледа финала на Европейското първенство по футбол и финала на Уимбълдън за мъже в един и същи ден.