Електромобилите заплашват лизинговия модел в Европа

Ниските цени при препродажба на електрически автомобили накараха лизинговите фирми, които движат европейския автомобилен пазар, да удвоят цените през последните три години. Някои дори заплашват да напуснат изцяло бизнеса, ако регулаторите ги принудят да преминат на електрически автомобили твърде бързо, казват ръководители на индустрията, цитирани от Reuters.

Скокът в цените на лизингa на електрически автомобили идва след съкращенията на субсидиите за нови електромобили на ключови пазари, като Германия, което удря продажбите и рискува да спре електрическия преход в Европа, точно когато Брюксел иска да натисне газта, казват ръководителите.

Ако бъдем натиснати много, много силно, че всичко трябва да бъде електрическо твърде рано, моите акционери ще кажат „не искаме да поемаме риск“ и ще бъдем изхвърлени от пазара“, каза Тим Албертсен , главен изпълнителен директор на Ayvens, една от най-големите фирми за лизинг на автомобили в Европа. „Нека бъдем честни, без нас кой ще поеме риска?“

Ayvens, която е мажоритарна собственост на френската банка Societe Generale, има автопарк от 3.4 милиона автомобила, от които около 10% са електромобили.

Лизинговите компании играят централна роля в Европа, тъй като 60% от новите автомобили от всички видове горива се дават на лизинг, според изчисления на екологичната група Transport & Environment въз основа на данни от фирмата за пазарни проучвания Dataforce.

Що се отнася до електромобилите, делът се оценява на 80%.

Според данни, предоставени на Reuters от Dataforce, на 16-те европейски пазара, където може да се идентифицират регистрации на автопаркове – включително Германия, Великобритания, Франция и Испания – 60% от новите електромобили отиват при корпоративни автопаркове и търговски купувачи. Експерти казват, че те използват почти само лизингови договори, а около половината от останалите продажби на частни клиенти също са договори за лизинг.

На пазари без субсидии за EV за частни купувачи, доминирането на корпоративните клиенти е още по-изразено. Във Великобритания и Белгия, например, частните лица представляват съответно едва 23 и 8% от покупките на нови електромобили през 2023 г., каза Dataforce.

Цената на лизинга отчита амортизацията на превозното средство за типичния тригодишен период на лизинга, въз основа на прогнозните цени за препродажба или остатъчни стойности.

Но ако цените втора ръка се окажат по-ниски от очакваното, когато лизинговият договор приключи, лизинговите фирми понасят финансов удар, когато си върнат автомобила.

Поради различни причини – от ценовата война през опасения относно инфраструктурата за зареждане и живота на батерията до притока на по-достъпни китайски електромобили – цените на електрическите автомобили втора употреба се понижават в Европа, откакто достигнаха своя пик през октомври 2022 г.

Според данни, предоставени на Reuters от фирмата за данни Autovista, стойностите при препродажба на електромобили в Германия в началото на юли са били с 24% под нивата преди пандемията и с 30% по-ниски във Великобритания.

Това е в рязък контраст с бензиновите модели втора употреба, които остават с около 15% по-скъпи и на двата пазара.

Хората започнаха да приемат по-добре употребяваните електромобили, но те трябва да са евтини“, каза Гари Кеймбридж, партньор в търговеца на употребявани автомобили Cambridge Motors в Лондон. "Ако са скъпи, хората не ги искат."

Цените са повече от двойни

Лизинговите компании, с които Reuters се свърза, отказаха да дадат конкретни подробности за каквито и да било загуби по договорите за електромобили от спада на остатъчните стойности. Признаци на електрическа болка обаче се появиха в разкрития от някои компании за отдаване на коли под наем.

Hertz отчете отписвания за около 150 милиона долара при приблизително 20 000 електромобила, които продава на значително намалени цени, докато Sixt каза, че по-ниските остатъчни стойности за електромобили намаляват печалбите за 2023 г. с 40 милиона евро.

Барт Бекерс, заместник главен изпълнителен директор на Arval, лизинговата компания, собственост на френската банка BNP Paribas каза, че загубите от ниски стойности на препродажба на EV в момента са ограничени на брой, като се има предвид, че EV са само малка част от общото им портфолио.

Но сумите не са незначителни", каза той пред Reuters. „Подобно на други лидери на пазара, Arval вече беше принуден да увеличи цените поради по-ниските остатъчни стойности.“

Електромобилите съставляват само около 10% от автопарка на Arval от 1.7 милиона превозни средства.

Някои автомобилни производители са предоставили парични компенсации на лизинговите компании за спадащите стойности на електромобилите, казват ръководители от индустрията. Reuters съобщи през май, че Tesla е предложила отстъпки и други начини за смекчаване на загубите на лизинговите компании, включително на Ayvens, въпреки че изпълнителният директор Албертсен отказа да каже какви са те.

Но ръководителите казват, че лизинговите компании все още носят риска за препродажните стойности на EV, поради което цените са се покачили.

Лизинговите фирми, потърсени от Reuters, отказаха да дадат подробности относно покачването на цените на електромобилите, тъй като темата е чувствителна.

В Германия, най-големият автомобилен пазар в Европа, данните, предоставени на Reuters от немския мозъчен тръст CAR Center Automotive Research, показват, че лизингите на EV са скочили през последните три години.

През август 2021 г. лизингът за EV от 45 000 евро струваше 284 евро на месец, доста под 473 евро за еквивалентен модел, работещ с изкопаеми горива. Сега цената на EV е нараснала повече от два пъти – до 621 евро – докато цената на автомобила с изкопаеми горива е паднала до 468 евро.

Продажбите на електромобили в Германия паднаха с 16.4% през първата половина на 2024 г., след като правителството рязко намали субсидиите за потребителите през декември и този спад удари общата тенденция в ЕС.

Продажбите на изцяло електрически превозни средства в ЕС нараснаха до 14.6% от продажбите на нови автомобили през 2023 г. от 6.1% през 2020 г., но делът спадна до 14.4% през първото полугодие, тъй като продажбите на електромобили се повишиха с 1.3%.

Задължителни продажбени цели?

Албертсен от Ayvens каза, че компанията вече дава на лизинг електромобили за по-дълго време от автомобили с конвенционално задвижване, за да намали рисковете при препродажба.

Той също така започна да отдава електромобили на лизинг още веднъж или два пъти „на по-достъпна цена“ и да ги държи в портфолиото си по-дълго, вероятно до осем години.

Подобни са притесненията за потенциални загуби на RVI Group, компания със седалище в Стамфорд, Кънектикът, която предлага застраховка, гарантираща конкретна остатъчна стойност за даден актив.

Уей Фан, изпълнителен вицепрезидент на RVI за пътническите превозни средства, каза, че е видял повече заявки от Европа през последните три години – всички от лизингови компании и банки – отколкото през предходните 14 години в световен мащаб.

Той каза, че очаква нестабилността на цените на електромобилите да продължи през следващите пет до 10 години, докато тече процесът на електрификация.

Лизинговите фирми обаче казват, че са загрижени от опитите на Европейската комисия да ускори приемането на EV от корпоративните автопаркове, което може да доведе до задължителни цели за продажби на EV и да увеличи рисковете при препродажба, пред които те вече са изправени.

Колкото по-голям става делът на електромобилите в техните портфейли, толкова по-голям ще бъде този проблем“, каза Ричард Кнубен, генерален директор на Leaseurope, организация в Брюксел, която лобира от името на групите за лизинг на автомобили и отдаване под наем.

Откритата обществена консултация на Европейската комисия „Озеленяване на корпоративните автопаркове“, която включва разглеждане на възможни мерки за ускоряване на приемането на електромобили, приключи на 8 юли.

Базираната в Брюксел компания за транспорт и околна среда (T&E) иска Комисията да задължи големите корпоративни автопаркове и лизинговите компании в Европа да станат 100% електрически до 2030 г.

Стеф Корнелис, програмен директор за електрически автопаркове на T&E, каза, че принуждаването на автопарковете да се електрифицират ще доведе до повече използвани автомобили за потребителите и ще ускори прехода към EV.

Говорител на Комисията каза, че консултацията има за цел да идентифицира съществени пазарни недостатъци, които изискват действие, но не е насочена към измерване на подкрепата за какъвто и да е вид инициатива.

Слабото представяне на зелените и центристките партии на европейските избори през юни повдигна въпроси относно съдбата на забраната на ЕС за автомобили с изкопаеми горива от 2035 г., така че не е сигурно дали Комисията ще настоява за 100% задължение.

Но лизинговите компании приемат заплахата сериозно.

Leaseurope каза, че задължението за 100% EV ще навреди значително на лизинговите компании, а Бекерс на Arval казва, че като минимум ще трябва да повиши допълнително бъдещите лихвени проценти.

Най-просто казано, цените ще се повишат“, каза той. „Това би обезсърчило корпоративните флоти да продължат да дават на лизинг.“