Нов месечен връх на еврото спрямо долара

Еврото отчете рязко покачване днес сутринта, поради очакванията на инвеститорите, Европейската централна банка (ЕЦБ) да не предприема допълнителни стимули за икономиката на еврозоната. Очакванията са на днешното заседание на ЕЦБ, председателят Марио Драги да не бъде "миролюбив" в своите изказвания. Тези нагласи на пазара доведоха до нов месечен връх на еврото спрямо долара на ниво от 1.3638.

Йената се отдалечи от 5-годишното дъно срещу еврото и 6-месечното дъно срещу долара, а инвеститорите са в изчакване на предстоящите тази седмица ключови събития, в това число и доклада за трудовата заетост в САЩ. Долар/йена слезе под 102, след като по-рано през седмицата удари връх от 103.38, докато евро/йена падна под 139.00, но не е далеч от 5-годишния връх от вторник на 140.03.

Според дилъри ръста на йената все пак е ограничен, заради ултра благосклонната политика на Японската централна банка и очакванията, че тя ще осигури дори нови стимули през следващата година. Допълнителен натиск върху предлагащата сигурност йена оказаха очакванията за относително спокоен завършек на годината в сравнение с предишните, когато пазарите бяха изнервени заради дълговата криза в еврозоната и фискалната пропаст в САЩ.

Инвеститорите харесват ликвидните валути като йената във времена на пазарен стрес. Ниско доходната японска валута може да спечели и от закриване на позиции ако инвеститорите закриват залозите си по време на избягване на рискови покупки. Йената може да поскъпне ако данните за пазара на труда в САЩ в петък разочароват, но дори и при този вариант движенията може да се окажат краткосрочни.

В момента обаче цялото внимание е насочено към Европейската и Английската централна банка, ден след като Канадската централна банка остави лихвите без промяна и изрази предпазливост за икономиката. Канадският долар отчете в сряда най-слаби стойности срещу американския си съименник за последните три години и половина от 1.0708.

Прогнозите са днес ЕЦБ да се въздържи от нови действия, но новите прогнози на банката за продължителна ценова слабост ще бъдат следени, тъй като това може да доведе до нови действия през следващата година. Във всеки случай еврото може да попадне под натиск от разпродажби имайки предвид, че ЕЦБ най-вероятно ще бъде днес много предпазлива. Прогнозите за инфлацията се очертава да бъдат доста под разбиранията на ЕЦБ за ценова стабилност и на пресконференцията вероятно ще бъде сигнализирано, че ще има нови облекчения.

АЦБ също вероятно няма да промени политиката си, но последната сила на стерлинга и потенциала това да навреди на икономическото възстановяване могат да накарат банката да използва вербални намеси срещу силата на валутата. Днес котировките в паунд/долар са около 1.64.

Инвеститорите разбира се ще бъдат предпазливи и заради утрешния доклад за заетостта в САЩ. Положителна изненада ще запази без съмнение очакванията, че Федералния резерв може да започне редукциите в програмата за покупки на облигации още този месец. Това би довело до сила на зелените пари и ще окаже натиск върху високодоходните валути като австралийския долар. Той падна вчера до тримесечно дъно срещу щатската валута от 0.8999 заради разочароващия резултат за икономическия растеж през третото тримесечие.

 

Златото с покачване в сряда, след няколкото сесии на спад

Златото се покачи в сряда след покриване на къси позиции. Все пак ценният метал остава под натиск поради опасенията, че Федералния резерв може скоро да намали монетарните стимули при нови силни икономически данни. В сряда жълтия метал се покачи, въпреки силните данни от САЩ, където сектора на услугите нарасна. Печалбите дойдоха след поредни 5-месечни дъна в трите предишни дни.

Пазарът остава силно позициониран в къси позиции и при едни доста слаби резултати в доклада за трудовата заетост в петък може да последва голяма реакция. Ако цифрите са силни това ще утвърди съществуващите къси и може да свали цената отново към 1220 долара за тройунция. Златото рискува да приближи и 3-годишното дъно от юни на 1180 долара. Днес спот цената е 1238 долара.

Инвеститорите в момента следят излизащите данни, за да определят колко скоро Фед ще започне редукциите на програмата за покупки на облигации от 85 милиарда долара на месец. Нови силни данни могат да провокират Фед да направи промени още този месец на заседанието на 17 и 18 декември. Тези стимули подкрепяха златото, тъй като то предлага защита срещу инфлация.

Активите на най-големия фонд за търговия със злато в света SPDR Gold Trust спаднаха в сряда с 2.70 тона до 838.71 тона злато, което е най-ниско ниво след началото на 2009 година.

 

Отдел "Анализи валутни пазари", ФК "Логос-ТМ" АД